徐卓尔：建立中小企业预付账款资金池缓解融资难融资贵

记者：花苑

由于很多公司大客户业务量大，预付款金额大，因此长期存在严重占用资金，客户资金使用效率低的情况，这也是物流行业痛点……记者近日对物流行业调研发现，上述问题正是物流企业融资遇到的难点、痛点和堵点。上海百福东方国际物流有限责任公司的CFO徐卓尔表示，物流企业融资存在的这些问题，在全国具有一定代表性和普遍性。物流企业融资遇到的困难有哪些？长期存在的根源是什么？怎样来解决？

融资“难、慢、贵”问题突出

“我们得不到银行中长期的贷款，只能得到一年期流动资金贷款，而且授信额度不高，资金到期调头时间至少需要一个月，实际利用资金的时间也就10个月左右。银行给国企贷款都是基准利率上下，而我们要在基准利率基础上上浮50%左右。”上海百福东方国际物流有限责任公司的CFO徐卓尔说。

上海百福东方国际物流有限责任公司近年来发展势头迅猛，是上海国际物流企业中的佼佼者。每次的物流订单大多是千万计，而行业内规定的20%的首批款支付一直是困扰公司发展的制约因素。而市场上普遍存在的银收账款，国定资产等融资方式不适应物流行业的预付账款这一项目。该公司CFO徐卓尔说：“对物流企业来说，融资贵倒是其次，最大的问题是融资难，融资难直接导致中小企业供血不足。”

中国银行上海分行数据显示，2020年9月末上海普惠小微贷款余额4874.5亿元，较年初增加1193. 5亿元。9月，上海企业贷款利率为4. 29%，同比下降62个基点。其中，小微企业贷款利率为4. 58%，同比下降54个基点。1-9月，上海辖内金融机构新发放首次贷款户数接近6.5万户。其中，普惠小微首贷户6.3万户，占新增首贷户总数的97. 1%。

“上海物流企业融资难、慢、贵的问题由来已久，多数中小企业因不能满足资产抵押条件而难以获得贷款。据我们了解，有30%左右的负债企业由于资金链断裂过不了年关而倒闭。”上海百福东方国际物流有限责任公司的CFO徐卓尔说，近年来，随着宏观环境的变化，银行普遍存在限贷、抽贷、押贷的情况，不断收缩贷款规模，提高贷款门槛，使物流企业融资问题更加突出。

银行和物流企业之间缺乏互信

记者走访上海多家物流企业发现，物流企业融资渠道狭窄，缺少上市融资、发行债券、信托融资、股权融资等直接融资的手段。目前，绝大多数物流企业主要依靠银行贷款，有的因不能满足资产抵押条件而难以获得贷款。

2018年以来，在防风险、强监管背景下，上海省金融机构为应对不良率攀升，加强了风险控制，融资难、融资贵的问题进一步凸显。

一位银行内部人士告诉记者，银行也是企业，需要控制风险。相较于国有企业，绝大多数物流企业资产规模小、盈利能力弱、抗风险能力差，个别信用又差，向物流企业贷款的风险要高很多。一旦出现问题，银行内部的问责机制相当严苛。

在徐卓尔看来，长期以来，银行与物流企业之间缺乏互信。一般物流企业只能得到一年期流动资金贷款，企业贷款到期必须按时还款，银行再决定是否续贷。“可每年资金到期调头对中小企业是生死关，有的企业只好借高利贷。如果借不到调头资金而违约，就要上黑名单，今后在所有银行都贷不到款。”

“有的银行把企业贷款收回去之后不再贷款，以致借高利贷的企业只有死路一条。在此情况下，一些民企不惜违约，这就直接损害了与银行之间的关系，迫使银行采取更加保守的限贷措施。”徐卓尔说，很多优秀的中小企业就是这样陷入绝境的。

上海大学经济学院教授、博士生导师施本植认为，要解决这一问题，银行要下决心从顶层设计上予以改变，相应地建立容错机制，更重要的是寻找一个切实可行的办法建立银行与物流企业之间的互信保障机制。

资金池融资缓解物流企业融资难题

基于物流供应链技术，徐卓尔从客户利益第一出发，协调银行、政府、物流企业，互联网科技公司，创新了一套由“物流+银行+金融”的预付账款融资模式，即物流公司向银行提供发票和订单，银行基于这笔真实业务，向物流公司客户提供融资，使得客户只需要付更少的钱就能够做更大的业务。

整个环节中，起到关键作用的就是徐卓尔搭建的基于物流行业为背景的互联网融资平台---物流SaaS系统。这一融资平台的运营依托与数据推送和前沿的金融科技能力，在贷前、贷中、贷后的各环节中，融资平台与政府，银行等部门紧密配合，对贷款所涉及的信息进行审核，将合同贷款的风险最小化，便利银行开展业务。

在贷款前，平台将收集并整合供应商基础信息、采购计划信息、采购项目基础信息、物流合同信息基合同附件、合同付款信息、合同支付数据等。在贷款中，平台帮助银行调用采购方付款信息，合同融资状态等。在贷款后，平台推送合同融资状态，还款信息，保证了银行与融资企业的利益。

以海尔为例，每年百福东方和海尔公司都将上传到互联网贷款平台上，包括每年的采购计划，付款信息等。之后平台会依据往年与海尔公司之前的交易往来判断信誉情况及今年贷款授信贷款总额度，之后会根据物流公司与海尔公司的合同金额，将贷款发放给海尔公司，最终实现交易的正常进行。通过这种融资模式，实现了百福东方与海尔的长期合作关系。

徐卓尔创建的“物流+银行+金融”的预付账款融资模式，为上下游企业提供融资服务，使其走出融资困境，提升了其综合实力。且银行借助物流企业良好的信息获取能力降低了供应链整体风险，融资成本得到优化，有助于银行、物流企业及上下游核心企业达成良好的合作关系，提高供应链的运营下来，提升各参与方的核心竞争力，保证供应渠道的稳定性，实现了供应链的协调发展。靠这个创新，徐卓尔为公司销售团队打开了新机会，赢得很多重量级订单。

记着了解到，这一融资平台和融资模式已经实现在物流行业，生鲜物流行业得到运用，为中小企业带来了福音。